Avviso alle imprese: la discussione sulla bad bank non finisce qui e, soprattutto, influenzerà il rapporto delle aziende con gli istituti di credito. I motivi sono due. Il primo riguarda il sistema di regole che, dopo la crisi del 2007, è cambiato. Le banche, ora, devono rispettare i parametri decisi dalla Bce. Se pensate che la Banca centrale europea sia un ente malefico, la porta dell’inferno, come qualcuno la dipinge, dovete ricredervi. È, semplicemente, il risultato della mediazione tra le banche sovrane degli Stati che partecipano all’euro. Ok, più un pizzico di Germania, ma non è questo il punto.
Gli obiettivi della Bce sono due. Primo, è fare in modo che le banche non falliscano, facendo perdere i soldi a chi li ha depositati. Nessuna impresa desidera che gli sportelli chiudano i battenti facendo volatilizzare i fondi, giusto? Per fare questo la Bce chiede che il rapporto tra i quattrini prestati e il patrimonio (che è la garanzia di poter fare fronte alle richieste del mercato) sia solido. Quanto? La percentuale richiesta (i famosi Tier1, 2 eccetera) è appunto il frutto della discussione, assieme a quanto si devono valutare i crediti poco o non del tutto esigibili. L’obiettivo, insomma, può essere discusso nei dettagli, nello zero virgola, ma è una salvaguardia per tutti, cittadini e imprese. Serve a evitare il più possibile il ripetersi dei casi Etruria, Marche, eccetera.
Secondo punto: le imprese dovranno abituarsi a meno rapporti confidenziali con il direttore di filiale e a un maggiore rigore nei bilanci. Non solo perché, come detto, alle banche è chiesta una maggiore attenzione nel rapporto tra soldi prestati e patrimonio. Ma anche perché le banche, così come sono ora, hanno un futuro diverso. A cominciare dalla loro allocazione fisica: buona parte degli sportelli di banca sparirà nel giro di qualche anno, perché il bancario (e anche i direttori di filiale) sono sempre più sostituiti dal sistema informatico. Ancora: le piccole e piccolissime banche sono destinate ad aggregarsi. Inoltre, c’è un mutamento anche generazionale, come ha confermato anche una ricerca di Accenture di qualche tempo fa, secondo cui il 94% di chi ha tra 20 e 30 anni usa l’online banking, il 72% il mobile banking da smartphone. Ancora: il 39% dei giovani (ma solo il 16% degli over 55) non ha problemi a scegliere una banca priva di sportelli fisici. E il 56% preferisce una videochat con un funzionario di banca rispetto a uno sportello fisico. Ne consegue facilmente che la professione del bancario è destinata a un rapido declino, peraltro già iniziato da tempo. Ma significa anche che le imprese avranno sempre meno referenti con cui rapportarsi personalmente. Adeguarsi per tempo non sarà tempo perso.
La macchina organizzativa è già partita per essere puntale il 16 febbraio quando, alle 13.30, con un buffet di benvenuto offerto dagli organizzatori, si apriranno le registrazioni per l‘appuntamento di Reggio Emilia con il roadshow Condominio OK.
In ogni caso, su queste premesse Ance ha monitorato il mercato dei minibond: dalla loro introduzione sono stati emessi da 107 Pmi italiane, di cui solo quattro del settore delle costruzioni. Poco, rispetto alle reali necessità del comparto edile, alle prese con una vera e propria chiusura da parte del sistema bancario, commentano gli analisti dell’associazione dei costruttori che ammettono però la necessità di una riorganizzazione industriale del settore prima di promuovere la spinta verso i mercati finanziari. Anche in questo caso bisogna aggiungere però che la legge impone delle condizioni abbastanza stringenti per l’emissione di obbligazioni, per evitare che chi sottoscrive resti poi con un pugno di mosche. Certo comunque che se le imprese non effettueranno un rafforzamento patrimoniale e una ristrutturazione del debito, con un allungamento delle scadenze e una revisione dei costi per interessi, non sarà possibile accedere ai mercati. Si tratta di una strategia a medio termine. Ma nel breve Ance propone di sviluppare titoli di credito finalizzati al finanziamento delle operazioni infrastrutturali o di sviluppo immobiliare con criteri di finanziabilità calibrati sulle caratteristiche dell’investimento (e non dell’impresa emittente).